МСФО 36 представляет достаточно широкий перечень признаков, указывающих на возможное обесценение активов. При этом выделяются внешние и внутренние признаки.

О проявлении внешних признаков возможного обесценения активов можно говорить, если в течение отчетного периода произошли следующие события: финансовый отчетность стандарт актив

* Рыночная стоимость актива снизилась много больше, чем предполагалось, исходя из нормальных условий его эксплуатации.

Характерным примером такой ситуации является общий спад в экономике страны (региона).

* Произошли или очевидно, что произойдут, существенные технологические, юридические или экономические изменения, отрицательно влияющие на положение компании.

Например, внедрение конкурентами новых более совершенных и экономичных технологий производства, материалов или продуктов.

* Выросли рыночные ставки процента или иные рыночные показатели доходности инвестиций.

Так как ценность использования актива рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков от использования актива, рост ставки дисконтирования приведет к сокращению итогового значения.

* Балансовая стоимость чистых активов компании стала больше ее рыночной капитализации.

Напомним, что под рыночной капитализацией компании понимается произведение количества акций компании, находящихся в обращении, на рыночную стоимость акции. Рыночная капитализация компании отразит, как рынок оценивает нашу компанию.

В числе внутренних признаков возможного обесценения активов упоминаются выявленные в течение отчетного периода:

• * признаки морального устаревания актива;
• * повреждение или утрата (кража) актива;
• * изменение характера использования актива, которое негативно повлияло или повлияет на потоки денежных средств от актива;
• * установление ограниченного срока полезного использования для нематериального актива с неограниченным сроком полезного использования;
• * изменения показателей внутренней отчетности, которые доказывают, что текущие или будущие результаты использования актива хуже, чем ожидаемые изначально.

Например, затраты на приобретение и эксплуатацию оказались больше, доходы от использования актива оказались меньше, чем было изначально предусмотрено бюджетом.

Представленный перечень признаков не является исчерпывающим. Чтобы самостоятельно продолжить предложенный стандартом список и идентифицировать ситуации, в которых балансовая стоимость активов может оказаться больше их возмещаемой стоимости, имеет смысл обратиться к экономической сути признаков обесценения. Последствиями перечисленных выше ситуаций является снижение будущих поступлений денежных средств от активов по сравнению с первоначально ожидаемыми.

Так, спад в экономике страны (региона), как правило, характеризуется падением покупательной способности, в результате которого могут существенно снизиться объемы и цены продаж продукции (работ, услуг), которую компания производит с использованием своих активов. Повреждение имущества не позволит компании получить те доходы от производства и реализации продукции, которые были бы получены при эксплуатации неповрежденного имущества либо создаст для компании дополнительные затраты на восстановление нормальных параметров работы актива. Стоимость продажи поврежденного актива также будет меньше стоимости продажи аналогичного неповрежденного.

Таким образом, любая ситуация, которая приводит к уменьшению будущих поступлений денежных средств от актива, является признаком возможного обесценения актива и требует проведения теста на обесценение в соответствии с МСФО 36.

Основные правила проведения теста на обесценение. Для всех активов и единиц, генерирующих денежные средства, которые подпадают под действие МСФО 36, компания должна осуществлять обязательный тест на обесценение в конце каждого финансового года . Если компания составляет промежуточную финансовую отчетность - например, квартальную - проверка на наличие признаков обесценения должна осуществляться на каждую отчетную дату.

При наличии признаков обесценения необходим расчет возмещаемой стоимости. Если признаков обесценения не наблюдается, рассчитывать возмещаемую стоимость нет необходимости за исключением следующих случаев:

• · нематериальных активов с неограниченным сроком полезного использования,
• · активов, не готовых к использованию,
• · гудвилла, приобретенного в ходе объединения компаний.

Нематериальными активами с неограниченным сроком полезной службы являются те, для которых затруднительно установить точную продолжительность периода, в течение которого компания ожидает получать экономические выгоды от данных активов. Отметим, что неограниченный срок не означает бесконечный. Нематериальные активы с неограниченным сроком полезной службы не амортизируются, но проверяются на предмет обесценения. Под активами, не готовыми к использованию, понимаются необоротные активы, оприходованные, но не введенные в эксплуатацию. Гудвилл, приобретенный в ходе объединения компаний, представляет собой разницу между стоимостью инвестиции (стоимостью приобретения компании) и долей приобретенных чистых активов приобретаемой компании.

Для указанных исключительных случаев ежегодный тест на обесценение должен проводиться независимо от наличия признаков обесценения. Проверка «исключительных» активов на обесценение может осуществляться в любое время в течение года, но каждый год - в один и тот же период (то есть это может быть не только 31.12..ХХ, но любая другая отчетная дата в течение года). Все прочие активы тестируются на обесценение в конце финансового периода.

Расчет возмещаемой стоимости актива (или ЕГДС) предполагает выбор максимального значения из ценности использования и справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Расчет обоих значений требуется не всегда: если какое-либо из двух значений превышает балансовую стоимости актива (ЕГДС), актив не обесценен, и рассчитывать второе значение нет необходимости.

Подход к определению возмещаемой стоимости актива и проведению теста на обесценение представлен в таблице 1.

Таблица 1. Подход к определению возмещаемой стоимости актива и проведению теста на обесценение

(*): ситуации 1, 2, 3 не связаны между собой.

Определение справедливой стоимости актива. Как было отмечено ранее, справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу - это сумма, которая может быть получена от продажи актива в сделке между независимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить данную сделку сторонами.

Лучшим свидетельством справедливой стоимости актива стандарт называет цену, указанную в договоре купли-продажи между независимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить данную сделку сторонами. Отметим, что характеристики сторон-участников договора купли-продажи - независимость, осведомленность, желание совершить сделку - являются обязательным условием определения справедливой стоимости.

В отсутствии договора купли-продажи, справедливая стоимость может быть определена как цена активного рынка - цена покупки аналогичного актива на рынке, цена последней сделки по приобретению аналогичного актива.

В отсутствии договора купли-продажи и активного рынка, справедливая стоимость определяется на основании самой достоверной информации, имеющейся в наличии.

Для расчета возмещаемой стоимости актива (ЕГДС) справедливая стоимость, определенная одним из предложенных выше способов, должна быть скорректирована с учетом затрат на продажу.

Затраты на продажу - это дополнительные затраты, которые непосредственно связаны с продажей актива, за исключением финансовых затрат и налога на прибыль, а также затрат, уже включенных в состав обязательств. Примерами затрат на продажу являются затраты на демонтаж, прямые затраты предпродажную подготовку актива и юридическое сопровождение сделки продажи.

Прямые затраты по предпродажной подготовке актива следует отличать от затрат на проведение независимой оценки активов. Последние не являются затратами на продажу (так как оценка активов выполняется как требуемая стандартом обязательная процедура, но не в связи с выбытием активов) и не включаются в расчет справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Можно уточнить, что затраты на проведение независимой оценки признаются в отчете о прибыли периода по методу начисления.

Определение ценности использования актива. Ценность использования - сумма дисконтированных будущих потоков денежных средств от рассматриваемого актива (единицы, генерирующей денежные средства).

Расчет ценности использования актива (ЕГДС) предполагает формирование притоков и оттоков денежных средств от использования актива (ЕГДС), а также их дисконтирование по соответствующей ставке дисконта.

Потоки денежных средств от использования актива (ЕГДС) должны включать:

• * притоки денежных средств от использования актива, которые представляют собой выручку от реализации продукции (работ, услуг), произведенной с использованием рассматриваемого актива или единицы, генерирующей денежные средства. При этом выручка от реализации продукции (работ, услуг) может быть определена стандартным образом - как произведение объемов продаж в натуральном выражении на цену реализации;
• * поступления от продажи актива в конце периода его эксплуатации, а также оттоки денежных средств, непосредственно связанные с притоками:
• * переменные затраты на производство продукции (работ, услуг), определяемые как произведение объема реализации продукции в натуральном выражении и переменных затрат на производство и реализацию единицы продукции;
• * затраты на планово-профилактические ремонты.

Потоки денежных средств от использования актива (ЕГДС) не должны включать:

• * накладные расходы,
• * потоки, связанные с усовершенствованием и модернизацией актива. То есть при расчете ценности использования не должны учитываться как оттоки денежных средств на проведение модернизации, так и дополнительные поступления от повышения эффективности работы активов;
• * потоки от финансовой деятельности - привлечение и возврат кредитов, выплату процентов и т.п.;
• * налоги.

Основанием для построения прогнозных денежных потоков от использования актива (ЕГДС) должны являться бюджеты, утвержденные руководством компании. Данные, закладываемые в расчет, должны основываться на допущениях, которые отражают текущее состояние актива и содержат наилучшие оценки будущих экономических условий его использования.

Прогнозный период не должен превышать пяти лет, если иное не оправдано. В течение пятилетнего периода потоки денежных средств могут формироваться с учетом повышающихся темпов роста. Если компания выбирает прогнозный период, превышающий пять лет (обосновав такой выбор), денежные потоки за пределами пятилетнего срока должны принимать неизменные значения либо формироваться с использованием понижающихся коэффициентов. Стандарт отмечает, что существуют исключительные случаи, при которых потоки за пределами пятилетнего срока могут формироваться с использованием повышающихся темпов роста. Исключения допускаются, если компания может доказать оправданность применения повышающихся темпов роста за пределами пятилетнего горизонта рассмотрения. Допуская такое исключение, стандарт уточняет, что темп роста для потоков за пределами пятилетнего срока, не должен превышать долгосрочный темп роста для рассматриваемых товаров, если иное не оправдано.

Как видно, в части выбора горизонта планирования и правил проведения оценки будущих потоков стандарт дает компаниям определенную степень свободы, при условии, что закладываемые в расчет данные будут обоснованы.

В качестве ставки дисконта необходимо выбирать ставку до вычета налога, которая отражает текущую рыночную стоимость денег и риски, присущие данному активу (данной ЕГДС). В частности, это может быть, средневзвешенная стоимость капитала компании (WACC) или рыночные ставки кредитования.

Индекс дисконтирования, используемый в расчете ценности использования актива (ЕГДС), определяется по формуле:

1/ (1+ ставка дисконта)^ n

где степень n - это номер рассматриваемого периода (года).

Возможный вариант проведения расчетов ценности использования актива (ЕГДС), представлен в таблице 2.

Таблица 2. Возможный вариант расчетов ценности использования актива (ЕГДС)

• 0,91 = 1/(1+10%)^1
• 0,83 = 1/(1+10%)^2
• 0,51 = 1/(1+10%)^7
• 45,5 = (100-50)*0,91
• 12,5 = (120-60-45)*0,83 и т.д.

Отметим, что необходимость дисконтирования денежных потоков от использования актива связана с неодинаковой ценностью денег во времени. Буквальный перевод термина дисконтирование (англ. discounting) означает «снижение стоимости, уценка. Снижение стоимости денежных потоков во времени предполагает, что сумма денег сегодняшних дороже аналогичной суммы денег через определенное время, поскольку за это время указанная сумма денег, будучи вложенной, принесет их владельцу дополнительный доход. Таким образом, дисконтирование представляет собой расчет современной ценности денежных сумм, относящихся к будущим периодам.

Для примера рассмотрим данные таблицы 2 за четвертый год. Компания, располагая в настоящее время суммой денег в размере 24 единицы и вложив их на 4 года в дело, приносящее 10% годовых (ставка дисконтирования), на конец четвертого года получила бы сумму 35 единиц (160-80-45). Используя индекс дисконтирования (1/(1+10%)^4 = 0,68) получаем, что сумма денежных средств, которая будет получена от актива за четвертый год работы (35 = 160-80-45), эквивалентна сумме 24 (=35*0,68) в расчете на начало периода планирования.

Покупай, когда остальные продают, и удерживай до тех пор, пока кто-нибудь не захочет это купить. Это не просто лозунг. Это суть успешного инвестирования.

Пол Гетти

Отдельного внимания, безусловно, заслуживает вопрос обесценения финансовых активов.

Модель понесенных убытков, представленная в МСФО (IAS) 39, способствовала отложенному признанию кредитных убытков, а, значит, не предоставляла пользователям финансовой отчетности полную информацию о размерах, сроках и неопределенности будущих денежных потоков, связанных с финансовыми активами. Требования МСФО (IFRS) 9 основаны на перспективной модели признания ожидаемых кредитных убытков. Это значит, что компания не должна ждать момента, когда возникнут объективные свидетельства обесценения финансовых активов, она обязана предоставить информацию о таких рисках как можно раньше.

МСФО (IFRS) 9 устанавливает, что при применении единой модели «ожидаемых кредитных убытков», компания должна применять один из следующих подходов, а именно:

• Общий подход, который будет применяться к большинству кредитов и долговых ценных бумаг
• Упрощенный подход, который будет применяться к торговой дебиторской задолженности, дебиторской задолженности по аренде и к контрактным активам

Подход, применяемый для финансовых активов, которые являются кредитно-обесцененными уже при первоначальном признании.

Рассмотрим особенности этих подходов.

Общий подход

Финансовые активы, в отношении которых будет применяться общий подход, можно представить следующим образом:

1. Активы, по которым кредитный риск значительно не увеличился с момента первоначального признания:

• Величина кредитных убытков определяется в размере ожидаемых кредитных убытков в течение 12 месяцев

2. Активы, по которым кредитный риск значительно увеличился с момента первоначального признания:

• Процентный доход рассчитывается на основе валовой балансовой стоимости.

3. Финансовые активы, имеющие объективные признаки обесценения на отчетную дату:

• Величина кредитных убытков определяется в размере ожидаемых кредитных убытков на протяжении всего срока действия финансового актива
• Процентный доход рассчитывается путем применения эффективной процентной ставки к амортизированной стоимости.

Упрощенный подход

Упрощенный подход не требует отслеживания изменений кредитного риска, но при этом признание убытков от обесценения следует оценивать на основе ожидаемых кредитных убытков на протяжении всего срока действия финансового актива. Компания должна применять упрощенный подход для торговой дебиторской задолженности или контрактных активов, которые не содержат значительного компонента финансирования.

Финансовые активы, которые являются кредитно-обесцененными уже при первоначальном признании

В отношении таких финансовых активов резервы на обесценение при первоначальном признании не признаются. Это объясняется тем, что величина кредитных убытков, ожидаемых на протяжении всего срока действия финансового актива, включается в расчет эффективной процентной ставки. Процентный доход для таких финансовых активов рассчитывается путем применения эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом риска, к их амортизированной стоимости.

Так как переоценка основных средств была проведена с использованием метода, отличного от оценки по рыночной стоимости, AmericanAppraisal(ARR)Inc. определила возмещаемую сумму переоцененных основных средств, в случае если сумма переоценки, основанная на восстановительной стоимости с учетом износа, выше возмещаемой суммы актива и, следовательно, необходимо отражение убытка от обесценения, осуществляется частичное обратное корректировка убытка от обесценения, отраженного в отчете о прибылях и убытках за 2000 год.

Для целей обесценения возмещаемая сумма определялась в совокупности для каждой генерирующей единицы. Каждое дочерние общество при оценке рассматривалось как отдельное генерирующая единица. Однако дочерние общества, являющиеся неотъемлемой частью Материнской компании, были исключены в генерирующую единицу Материнской компании. Это соответствует подходу, в соответствии с которым определялась возмещаемая сумма при отражении убытка от обесценения в 2000 году.

Возмещаемая сумма определяет собой потребительную стоимость, определяемую как дисконтированная стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств по каждой генерирующей единицы, возникновение которых ожидается от использования основных средств и от их выбытия в конце срока полезного использования. Для определения возмещаемых сумм основных средств Материнской компании использовалась ставка дисконтирования 16 %. Для определения возмещаемой суммы основных средств дочерних обществ Группы были использованы ставки от 19 % до 21 % в зависимости от индивидуальных характеристик этих обществ. В 2000 году для Материнских и дочерних обществ использовалась ставка дисконтирования 20 %.

Расходы по кредитам и займам

В 2003 году небыло расходов по кредитам и займам, которые были капитализированы в первоначальной стоимости активов (в 2002 году: 10млн. долл. США).

ГРУППА «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ» (МСФО)

(примечания к консолидированной годовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2002 года)

Основные средства оценка основных средств

Основные средства группы были оценены независимыми сертифицированными профессиональными оценщиками. Оценка производилась по состоянию на 31 декабря 2001 года. Базой для оценки основных средств служила их справедливая стоимость, по которой они могут быть приобретены у независимой осведомленной стороны. Справедливая стоимость основных средств определяется как их рыночная стоимость. Однако, так как большинство объектов основных средств являются специализированными, они были оценены по их остаточной восстановительной стоимости.

Восстановительная стоимость каждого объекта основных средств была определена как стоимость приобретения аналогичного основного средства с такими же функциональными характеристиками. Новая восстановительная стоимость затем была амортизирована с учетом физического, технологического и экономического износа основных средств для приведения их к справедливой стоимости.

Новая восстановительная стоимость была определена оценщиками на основе рыночных цен на капитальные строительные работы и аналогичные активы. В некоторых случаях оценщики применили индексы отражающие изменения рыночных цен на различные основные средства в течение всего периода от даты приобретения актива до даты их оценки. Индексы были взяты из ряда источников, включая:

Индексы, публикуемые Госкомсатом Российской Федерации

Бюллетени строительства, отражающие изменения цен на капитальные работы в различных регионах России

Маркетинговые исследования оценщиков в отношении различных объектов основных средств.

Горно-металлургические активы.

Горно-металлургические активы учитываются на основании независимой оценки по состоянию на 31 декабря 2001 года, а новые поступления учитываются по первоначальной стоимости за вычетом сумм накопленной амортизации и убытка от обесценения.

Первоначальная стоимость включает расходы, понесенные до начала производства, связанные с разработкой рудника, а также текущую дисконтированную стоимость будущих расходов по выводу из эксплуатации. Первоначальная стоимость также включает расходы по финансированию, капитализируемые в течение периода строительства, в случае, когда строительство финансируется за счет заемных средств. Амортизационные отчисления рассчитываются линейным способом напротяжении следующих сроков полезной службы:

Капитализированные затраты по разработке рудников, здания и сооружения от 15 до 70 лет

Машины и оборудование от 5 до 30 лет

ОАО «ЛУКОЙЛ» (US GAAP)

Примечания к консолидированной финансовой отчетности. Основные принципы учетной политики.

Основные средства

Для учета нефтегазодобывающих основных средств (основных средств производственного назначения) компании Группы применяют метод «результативных затрат», согласно которому производится капитализация стоимости приобретенных основных средств, продуктивных разведочных скважин, всех затрат по разработке месторождений, а также вспомогательного оборудования и мощностей. Стоимость разведочных скважин, бурение не принесло положительных результатов, списывается на расходы в момент подтверждения непродуктивности скважин. Прочие затраты на разведку, включая расходы на проведение геологических и геофизических изысканий, относятся на расходы по мере их возникновения.

Износ и амортизация капитализированных затрат на приобретение месторождений рассчитывается по методу единицы произведенной продукции на основе данных о доказанных запасах, а капитализированных затрат по разведке и разработке месторождений – на основе данных о доказанных разработанных запасах. Предполагаемые затраты на демонтаж нефтегазодобывающего оборудования, включая затраты на прекращение разработки и восстановление месторождения, включаются в состав износа и амортизации.

Производственные и накладные расходы относятся на затраты по мере возникновения.

Износ активов, непосредственно связанных с добывающейся деятельностью, начисляется с использованием линейного метода в течение предполагаемого срока полезного использования указанных активов.

Снижение стоимости долгосрочных активов

В соответствии с Положением о стандартах финансового учета № 144 «Требования к учету обесценения и выбытия активов» долгосрочные активы, такие, как нефтегазодобывающие основные средства, прочие основные средства, а также приобретенные нематериальные активы, по которым начисляется амортизация, оцениваются на предмет возможного снижения их стоимости, когда какие – либо события или изменения обстоятельств указывают на то, что текущая стоимость группы активов может быть не возмещена. Возмещаемость стоимости активов, используемых компанией, осуществляется путем сравнения учетной стоимости группы активов с прогнозируемой величины будущих недисконтированных денежных потоков, генерируемых этой группой активов. В тех случаях, когда текущая стоимость группы активов превышает прогнозируемую величину будущих недисконтированных денежных потоков, признается убыток от обесценения путем списания текущей стоимости до прогнозируемой справедливой (рыночной) стоимости группы активов, которая обычно определяется как чистая стоимость будущих дисконтированных денежных потоков. Активы, предназначенные для продажи, отражены в балансе отдельной статьей и учитываются по наименьшей из текущей стоимости и справедливой стоимости за минусом расходов по продаже и не амортизируются. При этом активы и обязательства раздельно классифицируются в соответствующих разделах баланса как активы и обязательства для продажи.

До применения с 1 января 2002 г. Положения № 144 Группа учитывала долгосрочные активы в соответствии с Положением о стандартах финансового учета № 121 «Учет снижения стоимости долгосрочных активов, а также долгосрочных активов, подлежащих выбытию».

Задание № 5

Изложенные ниже ситуации не связаны между собой и имеют отношение к учету основных средств.

1 января 2004 г. компания ОАО «Восход» приобрела производственное оборудование на сумму 250000 руб. Были понесены следующие дополнительные затраты (руб.):

Доставка – 18000

Установка – 24500

Общие административные расходы, не связанные с приведением оборудования в рабочее состояние – 3000

Период установки и монтажа занял 3 месяца, а дополнительная сумма в 21000 руб. была израсходована на работу и ввод в эксплуатацию данного оборудования.

Ежемесячные управленческие отчеты показывали, что за первые 5 месяцев эксплуатации оборудования корпорация понесла убыток в 15000 руб. в связи с тем, что оборудование не использовалось на полную мощность. В последующие месяцы ситуация изменилась в лучшую сторону.

По оценкам, оборудование имеет полезный срок службы 14 лет, а его ликвидационная стоимость составляет 18000 руб. Расчетная стоимость демонтажа оборудования составляет 12500 руб.

Вопросы:

Какая стоимость была изначальна принята в качестве фактической стоимости приобретения данного актива?

Каковы ежегодные амортизационные начисления в отчете о прибылях и убытках, связанные с потреблением экономических выгод, заключенных в данном активе?

Тема «МСФО 36 – Обесценение активов»

Что такое обесценение активов?

Обесценение актива следует рассматривать как снижение его способности к генерации экономических выгод в будущем. Таким образом, объективная оценка актва должна соответствовать его возмещенной стоимости, то есть той сумме денег, которую можно получить либо от продажи актива, либо от его дальнейшей эксплуатации. Если балансовая стоимость актива превышает возмещаемую стоимость, актив считается обесцененным.

Внутренние и внешние признаки обесценения актива

Оценка актива, исходя из потенциальной доходности, предполагает необходимость систематического пересмотра их балансовой стоимости. Поводом для такого пересмотра служат обнаруженные признаки обесц3енения активов. В стандарте МСФО 36 в § 9 перечисляются признаки обесценения.

Признаки обесценения могут быть как внутренними, так и внешними.

К внутренним признакам обесценения относятся следующие:

Снижение эффективности от эксплуатации оборудования результате его физического повреждения;

Морального износа, в результате которого снижается способность актива обеспечивать будущие экономические выгоды;

Изменение условий эксплуатации актива, например, предполагаемое выбытие актива до наступления ранее запланированного срока выбытия;

Реструктуризация или прекращение деятельности того подразделения, частью которого является данный актив;

Признаки того, что фактическая отдача от использования актива будет ниже, чем было запланировано.

К внешним признакам обесценения относятся следующие:

Существенное снижение рыночной стоимости актива за отчетный период;

Существенное повышение рыночных процентных ставок, которое, по всей вероятности, окажет значительное влияние на возмещаемую стоимость актива;

Ухудшение конъюнктуры на рынке, где осуществляется торговля продукцией, производимой на данном оборудовании;

Изменение макроэкономических показателей в стране местонахождения организации и на мировом уровне (спад производства, снижение рыночных ставок процента, снижение объема экспорта и др.);

Изменение законодательства как внутри страны (например, введение или отмена лицензирования на определенные виды деятельности, валютное регулирование), применение ограничений торгово – политического характера зарубежными странами и др.

Как определяется убыток от обесценения

Процедура обесценения актива может начаться только при обнаружении признаков их обесценения и только в том случае, если влияние этих признаков рассматривается как существенное.

Обесценение актива признается только в том случае, если его балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость.

Возмещаемая стоимость – большая из двух величин: чистой цены продажи и ценности использования актива.

Чистая цена продажи – рыночная цена за минусом расходов на продажу.

Ценность использования – дисконтированная сумма денежных средств, которые можно получить в будущем от эксплуатации актива.

Следовательно, если предоставлены следующие данные:

Балансовая (остаточная) Чистая цена продажи 590 Ценность использования актива 570

Стоимость 600

То возмещаемая стоимость будет чистая цена продажи и актив считается обесцененным на 10 (600 – 5090).

Если имеется следующая информация:

Балансовая (остаточная) Чистая цена продажи 580 Ценность использования актива 550

Стоимость 600

то возмещаемая стоимость равна ценности использования актива 580, а сумма обесценения равна 20 (600 – 580).

Если показатели будут следующими:

Балансовая (остаточная) Чистая цена продажи 620 Ценность использования актива 580

Стоимость 600

То в этом случае обесценение не проводиться, поскольку балансовая стоимость ниже величины возмещаемой стоимости, за которую принимается чистая цена продажи.

Балансовая стоимость актива списывается в пределах превышения балансовой стоимости над возмещаемой стоимостью (§ 58).

Убыток от обесценения признается расходом и отражается в отчете о прибылях и убытках. Если ранее уцениваемый объект дооценивался, то убыток сначала относится на резерв переоценки в пределах суммы предшествующей дооценки, а оставшаяся часть обесценения признается в качестве расхода в отчете о прибылях и убытках (§ 59 – 60).

Порядок расчета чистой цены продажи актива

При расчете чистой стоимости продаж следует вычесть потенциальные расходы, которые могут быть непосредственно связаны с продажей актива (§ 24):

Затраты на демонтаж и перемещение объекта;

Расходы на предпродажную подготовку;

Расходы на транспортировку и страхование (если эти условия предусмотрены базисом поставки);

Вознаграждения посредникам (например, комиссионные);

Расходы на оплату услуг юристов, экспертов и консультантов;

Суммы невозмещаемых налогов, за исключением налога на прибыль.

Расчет ценности использования актива

Для расчета ценности использования актива необходимо:

Сначала составить прогноз будущих денежных поступлений (с учетом оттока денежных средств);

Пример 1

Технологический цикл на предприятии обеспечивается с помощью собственной паротепловой установки. Балансовая стоимость указанного актива подлежит пересмотру на предмет возможного обесценения в связи с предстоящей реконструкцией предприятия.

Активный рынок по данному виду оборудования отсутствует, поэтому для определения продажной стоимости объекта был приглашен профессиональный оценщик. По его расчетам цена продажи может составить 30000 ден. ед

Ориентировочные расходы, связанные с продажей:

Затраты на демонтаж – 1200

Расходы на продажную подготовку (контрольные испытания,

мелкий ремонт, покраска) – 3000

Комиссионное вознаграждение агентской фирме – 100

Доля других торговых (коммерческих) расходов – 6

Требуется определить чистую стоимость продажи

Пример 2

Предприятие «Луч» проверяет в конце 2001 года оборудование на предмет возможного обесценения, поскольку по данным маркетинговой службы в предстоящие четыре года ожидается существенное сокращение объема продаж продукции, производимом на этом оборудовании. На конец 2001 года балансовая (остаточная) стоимость оборудования составляет 102300 руб.; первоначальная стоимость 130700 руб.

Чистая цена продажи оборудования за вычетом ориентировочных расходов, связанных с его выбытием и продажей определена на основе рыночных цен и равна 71450 руб.

Для расчета ценности использования оборудования использованы следующие данные:

		Издержек (за вычетом амортизации)

Для дисконтирования денежных поступления используется ставка дисконта 12 %.

Требуется:

Сделать рас чет будущих чистых денежных поступлений и дисконтировать их величины;

Определить возмещаемую стоимость;

Определить наличие и сумму убытка от обесценения.

Учет финансового лизинга

Определение финансового лизинга

Финансовая аренда – это договор об аренде, по которому практически все связанные с владением активом риски и выгоды переходят арендатору.

В 1984 году вступил в действие МСФО 17 «Аренда», в котором установлено, что при выполнении хотя бы одного из нижеследующих мы имеем дело с финансовым лизингом.

ПРИМЕР: Кредитный кризис, обесценение долговых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. ОАО Компания Д инвестировала в долговые ценные бумаги, которые классифицированы в категорию «имеющиеся в наличии для продажи». Компания Д анализирует, какое влияние на отчетность окажет повышение рыночных процентных ставок в результате кредитного кризиса. Компания Д обдумывает вопрос, удерживать или реализовать инвестицию. Компания принимает решение продать инвестицию в ближайшем будущем, но на конец года она еще не продана. Справедливая стоимость инвестиции ниже, чем ее амортизированная стоимость. Убытки происходят только вследствие повышения процентных ставок, а ожидаемые потоки денежных средств по ценным бумагам не снижаются. 1. Является ли повышение рыночных процентных ставок объективным свидетельством обесценения долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи? 2. Является ли намерение компании Д продать долговой инструмент с убытком объективным доказательством обесценения долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи? 1. Повышение рыночной процентной ставки само по себе не является объективным свидетельством обесценения долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи. В соответствии с МСФО (IAS) 39, финансовый актив обесценивается, и убытки от обесценения признаются тогда, когда существует объективное свидетельство обесценения в результате наступления одного или более событий, которые произошли после даты первоначального признания актива («событие убытка»), и это событие наступления убытка оказало влияние на оценку будущих потоков денежных средств финансового актива или группы финансовых активов, которые могут быть надежно оценены. МСФО (IAS) 39 разъясняет, что факторы, которые необходимо рассматривать при оценке существования объективных свидетельств обесценения, включают в себя: · значительные финансовые трудности заемщика; · факт нарушения контракта (например, неуплата или просрочка в уплате процентов или суммы основного долга); · предоставление кредитором льготных условий; · высокая вероятность банкротства; · исчезновение активного рынка вследствие финансовых трудностей; и · доступная информация, указывающая на существенное понижение будущих ожидаемых потоков денежных средств после первоначального признания. Пример 4.10, приведенный в руководстве по применению МСФО (IAS) 39, подтверждает, что снижение справедливой стоимости финансового актива ниже его амортизированной стоимости, например, понижение справедливой стоимости инвестиции в долговой инструмент, происходящее в результате повышения базовой безрисковой процентной ставки, не обязательно является свидетельством обесценения. 2. В соответствии с МСФО (IAS) 39 при рассмотрении вопроса об обесценении финансового актива, намерение или возможность компании удерживать актив не принимаются во внимание. Если компания Д продаст долговой инструмент с убытком вскоре после окончания года, и убыток будет происходить только вследствие повышения процентных ставок, то на конец года долговой инструмент не будет считаться обесцененным. Обесценение не возникает вследствие снижения потоков денежных средств от актива; убыток возникает в результате решения компании Д продать данный актив. Таким образом, убыток признается только в момент принятия решения о продажи долгового инструмента.

Справедливая стоимость любого из активов коммерческой компании не может быть статичной. Некоторые активы под влиянием макроэкономических факторов дорожают, а другие со временем проходят процесс обесценения. В общем смысле понятие обесценения актива представляет собой многоступенчатый процесс снижения его финансово-экономического потенциала, уменьшения его ликвидности и доходности сверх размера удешевления в результате амортизации и инфляционных факторов. Это приводит к тому, что бухгалтерская стоимость актива может превысить теоретическую величину возмещения, которое предполагается получить в результате продажи этого актива на рынке справедливой стоимости.

Для того чтобы компании могли проверить свои активы на обесценение и корректно отобразить данные процессы в своей финансовой отчетности, был разработан прикладной стандарт МСФО IAS 36, о работе с которым пойдет речь в настоящей статье.

МСФО (IAS) 36 – Общие сведения

Стандарт МСФО 36 разработан как регламент, определяющий порядок учета активов коммерческой компании таким образом, чтобы сумма бухгалтерской балансовой оценки не превышала справедливый размер стоимости актива. При этом превышением балансовой стоимости принято признавать не только превышение над стоимостью продажи, но и превышение над совокупным размером экономических выгод и доходов которые фирма может извлечь из использования данного актива. Когда наступает такой момент относительно финансовой ценности актива, такое событие свидетельствует, что актив обесценился, и тогда в соответствии с IAS 36 компания должна отразить свой убыток от обесценения (УО) .

Стандарт IAS 36 используется для оценки/учета обесценения всех активов коммерческой компании вне зависимости от типа и рынка использования, за исключением тех, учет которых регулируется другими стандартами. Например, из сферы применения МСФО IAS 36 исключены запасы, активы по договорам строительства, инвестиционное имущество и некоторые другие категории активов коммерческих фирм. Однако стандарт IAS 36 распространяется на такие финансовые активы, как дочерние фирмы, ассоциированные предприятия и активы, возникающие в результате совместной деятельности.

МСФО IAS 36 – особенности применения

Согласно логике МСФО индикатор обесценивания актива – это превышение его балансовой стоимости теоретического возмещения, которое может быть за него получено. Когда финансовый менеджмент компании идентифицирует вероятность обесценения актива, требуется незамедлительно оценить актив и его возмещаемую стоимость. Здесь же, вне зависимости от возникновения подозрений, в конце каждого периода отчетности необходимо проверить наличие признаков обесценения. Если идентификация процессов или признаков обесценения дала результат, компания должна исследовать возмещаемую стоимость актива.

Компаниям рекомендовано (вне зависимости от макроэкономической ситуации и рыночных факторов) ежегодно оценивать возмещаемую стоимость и риск обесценения нематериальных активов с неопределенным сроком службы, находящихся в пользовании. Такой аудит может состояться в любое время ежегодно, при условии прохождения каждый раз в одно и то же время. Первично признанный материальный актив должен пройти первый аудит на риски и признаки обесценения с оценкой возмещаемой стоимости не позднее конца первого годового периода.

Согласно МСФО IAS 36 предприятие должно использовать все доступные ей внешние и внутренние источники сведений, которые могут помочь в идентификации признаков обесценения и оценке стоимости возмещения по активу.

К внешним источникам согласно МСФО 36 относятся:

• Показатели снижения стоимости актива в течение периода в темпе, значительно превышающем ожидаемый, при обычном использовании;
• Технические, рыночные, правовые и экономические условия, которые оказывают или в ближайшее время с большой вероятностью начнут оказывать негативное влияние на актив;
• Повышение рыночных процентных ставок, норм прибыли на инвестиции и других финансовых показателей, которые будут неблагоприятно влиять на ставку дисконтирования, учтенную в математических исчислениях стоимости актива.

К внутренним источникам данных согласно IAS 36 относятся:

• Изменения в самой компании, которые могут выражаться в организационных или финансовых изменениях, которые окажут негативное влияние на актив;
• Физическая порча, техническое и моральное устаревание актива или резкое изменение конкурентных преимуществ аналогичных активов конкурентов;
• Изменения фактического использования актива: планы простоя, прекращения использования, планы выбытия и другие изменения процесса полезного применения актива;
• Появление признаков или сведений, которые указывают на серьезное снижение продуктивности актива и его экономической эффективности по сравнению с расчетными оценками;
• Наличие разрыва в финансовых потоках относительно актива, когда сумма, затраченная на покупку и ввод в пользование, а также расходуемая на текущую эксплуатацию актива, существенно превышает запланированный компанией бюджет;
• Ухудшение фактических данных финансовой выгоды от использования актива в сравнении с прогнозными и плановыми значениями в условиях отсутствия оперативных возможностей у компании повлиять на данную ситуацию;
• При оценке выгод от использования актива в прогнозном режиме фирма идентифицирует вероятность снижения денежных потоков, доходности, операционной прибыли или вообще – перспективное формирование операционных убытков и чистого выбытия денежных средств.

Данный перечень источников и факторов не является полным. В зависимости от организационной системы самой фирмы, ее менеджмента и принципов учетной политики могут быть использованы любые другие индикаторы и метрики, которые помогут выявить, оценить и учесть возможное обесценение актива фирмы. Проверка на обесценение, особенно факторов гудвилла, является индивидуальным процессом для каждой отдельно рассматриваемой компании. Поэтому не существует единого набора факторов и процессов, которые необходимо применять всем компаниям без исключения. Однако IAS 36 описывает перечисленные выше источники данных как преимущественные по методу обращения к ним и рекомендует дополнять свои оценки любыми другими существенными сведениями, которыми может воспользоваться компания.

Каждый корпоративный актив по-своему чувствителен к рыночным и экономическим изменениям, поэтому оценивать и анализировать необходимо с учетом данного допущения. Аналитическая работа может показать, что рассматриваемый актив не чувствителен к перечисленным выше факторам и может быть оценен только согласно индивидуальной системе показателей, разработанных конкретно для этого актива. В этом случае фирме необходимо оценить важность такой оценки для собственных пользователей отчетности и найти способ учета и оценки факторов обесценения такого актива.

Рассмотренная в данном параграфе ситуация в меньшей степени распространяется на материальные активы и в большей характерна для нематериальных. Обычно индивидуальные метрики требуются всевозможным материально-техническим и интеллектуальным активам, учет которых в принципе осложнен, но не может быть исключен из отчетности фирмы, находящейся на международной системе стандартов финансовой отчетности.

При учете обесценения активов компаниям рекомендовано быть максимально рациональными и стремиться к максимально сбалансированному составу данных. Например, после оценки размера рыночного возмещения становится очевидно, что его сумма превышает балансовую стоимость актива. Если превышение объективно согласно рыночным тенденциям, то фирма не должна переоценивать возмещаемую стоимость без наличия оснований для совершения таких действий или наличия факторов и событий, которые явно этого требуют. Однако если возмещаемая стоимость выглядит необъективно согласно рынку, тогда стандарт МСФО 36 рекомендует дополнительную аналитику и пересмотр оценок с применением другой методики.

Также возникновение/наличие признаков предполагаемого обесценения может являться следствием неверной оценки. Это в свою очередь может служить индикатором, демонстрирующим необходимость внесения изменений в методы учета, амортизации, оценки стоимости и других параметров актива в целях приведения данных к объективности. Согласно IAS 36 максимально корректный набор данных и максимально профессиональный подход к оценке обеспечат достоверность и высокую ценность такой отчетности.

УО согласно МСФО IAS 36 признается сумма, которая была идентифицирована в результате последовательного процесса, в котором на первом этапе было установлено, что возмещаемая стоимость меньше балансовой, а затем балансовая стоимость была скорректирована до значения возмещаемой. Эта разница (корректировка) и признается УО. Любой убыток фирмы от обесценения признается в прибыли/убытках незамедлительно, только если речь не идет об активе с переоцененной стоимостью. Убытки от переоцененного актива признаются в прочем совокупном доходе в размере прироста стоимости от переоценки актива.

Когда сумма УО становится больше балансовой стоимости актива, компания признает возникающее у нее обязательство, если этого требует другой стандарт, а амортизационные отчисления корректируются с учетом остаточного срока службы актива. При признании УО текущие и отложенные налоговые обязательства заново определяются путем оценки налоговой базы на основании скорректированной балансовой стоимости.

Стандартом МСФО IAS 36 предусмотрено, что оценка некоторых активов затруднена в связи с невозможностью их обособленного использования. Примером таких активов могут служить составные части предприятий, дополнительное оборудование в активах и прочие неотделимые от основного бизнеса ценности. Такие активы принято рассматривать в составе так называемых единиц генерирующих денежные средства, если не существует никакой возможности по индивидуальной оценке актива. Даже если все экономические выгоды от группы таких активов потребляются другими генерирующими единицами (например, в производственном процессе), такая группа все равно рассматривается как отдельная, генерирующая денежные средства единица, если компания может продать ее продукцию на открытом рынке.

Возрастание балансовой стоимости актива (кроме гудвилла), если не признавалось УО, признается как переоценка. Такое восстановление признается немедленно в прибыли и убытках, а любое восстановление убытков по переоцененному активу учитывается как увеличение суммы переоценки и признается в составе прочего совокупного дохода компании.

Согласно требованиям МСФО 36 компания должна раскрывать в своей финансовой отчетности всю необходимую информацию относительно обесценения активов для того, чтобы позволить пользователям отчетности сделать наиболее рациональные управленческие выводы. Такие сведения однозначно должны включать:

• Активы, затронутые обесценением и подвергнутые восстановлению от обесценения;
• Сумма УО, признанная компанией в периоде и в составе прочего совокупного дохода;
• Сумма восстановленных УО в периоде и сумма обесценения по переоцененным активам;
• Содержательные сведения относительно характера событий и обстоятельств, которые привели к признанию/восстановлению УО;
• Описания рассматриваемых генерирующих единиц, в составе которых рассматриваются активы;
• Приветствуется раскрытие компанией дополнительных сведений относительно процесса оценки активов.

Выводы и заключение

Учет убытков, связанных с обесценением активов фирмы, является сложным процессом в финансовой системе менеджмента современного предприятия. Рассмотренный нами стандарт МСФО IAS 36 является прикладным инструментом, который определяет совокупность методов, последовательность процедур и подходов, необходимых для корректного осуществления данного процесса. Данные обесценения активов, безусловно, имеют большую ценность для управленческого звена и пользователей отчетности, которые хотят оценить финансовое состояние фирмы и составить перспективный прогноз ликвидности предприятия на будущее.